持仓穿透分析

覆盖策略目录全部渠道。优先取观察日前最新库内精确基金仓位；当前输入不完整时使用最近完整历史精确仓位或经原始响应校验的完整官方调仓模型，日期和来源分别标注；每基金取观察日前最新有效季末资产报告，不以策略仓位日限制基金报告期。持仓日期与基金报告期分开显示；配置权重按基金净值漂移至最新共同估值日，源端有同日最新占比时直接使用；原始配置与推算结果分别保存。

精确权重、六位基金代码、同日唯一业务键及100%±0.02个百分点是输入门槛。当前输入缺口持续保留；官方调仓模型须原始事件日期与哈希一致、基金名单无重复且各分组及总权重闭合。不能核验的调仓记录不参与计算。缺失不补零；目标盈期次自身无可用配置且母策略参考关系明确时，可单独展示母策略参考配置，保留原缺口、母策略名称、渠道、来源和日期，不改写期次实际仓位。停止策略保留历史仓位和治理状态，治理缺失不推定正常。

资产构成＝最新持基权重×原始基金报告资产金额÷基金总资产。原报告项目金额须与总资产闭合；未取得完整总资产表时，该基金整项权重列入暂未核验，不归一化已知分量。原始占净资产比例单独保留，净资产杠杆不混入构成图。这是基金资产结构按持基配置权重加权的分布，不等同于汇总所有底层资产实际金额后的组合总资产结构，也不代表净资产风险暴露。基金类型是产品标签，不等同于经济资产。

股票、债券只使用与所选资产报告同季明细；逐基金检查证券业务键和比例舍入上限，冲突基金不聚合。完整股票表和债券品种表按原始金额/基金总资产加权。权益图以全部股票为分母，缺明细和缺有效历史行业单列；申万行业按报告日有效期匹配，造纸Ⅱ、工程机械Ⅱ优先归入周期；ETF联接、FOF未做递归，不宣称完整底层穿透。构成来源为基金原始定期报告PDF（东财镜像），基金代码、截止期、金额、总资产比例及原文散列独立核验；证券明细另沿用F10和已验证PDF，缺净资产/总资产分母时不混算。